15只基金因“风格漂移”被不予评级有健康主题基金重仓新能源个股

作者:波球直播足球高清 来源:波球体育在线直播 发布时间:2025-01-29 22:02:12

  红星资本局12月1日消息,震荡行情下,一批“风格漂移”的基金受到市场关注。

  近日,第三方基金评价机构济安金信基金评价中心(下称“济安金信”)发布了《关于2024年第三季度公募基金不予评价的说明》,认为有15只基金产品存在“风格漂移”现象。济安金信指出,当产品的实际投资风格与基金合同约定的投资风格发生偏离时,可能会给对基金合约保持信任的投资者造成额外的损失。

  红星资本局梳理发现,这一些产品名称中均带有明显的主题特征,但实际投资重点与原定方向出现偏离。例如,有产品原定投资“大健康主题”股票,重仓股中却有多只新能源个股;还有产品原定投资智能化企业,重仓股却被银行股包揽。

  据济安金信发布的《关于2024年第三季度不予评价基金的说明》,第三季度末共有15只基金因“风格漂移”而不予评级。这一些产品来自北信瑞丰、创金合信、国泰、国投瑞银、华安、建信、交银施罗德等14家基金公司。

  济安金信指出,公募基金作为投资者构建投资组合的工具,当产品的实际投资风格与基金合同约定的投资风格发生偏离时,可能会给对基金合约保持信任的投资者造成额外的损失。因此经过其评估,基金产品的实际投资风格与基金合同约定的风格严重不符时,将不予评级。

  红星资本局观察发现,这15只产品的名称中均带有明显的主题特征,基金合同中也约定了投资范围,但实际投资重点与原定方向出现偏离。

  例如,北信瑞丰外延增长的基金合同称,重点投资于外延增长主题的上市公司,并对“外延增长主题”股票进行了界定,包括并购已实施、并对公司的经营持续性产生影响的,或已公告并购预案,在对其做多元化的分析后判断具备较强可操作性的总共六类上市公司。

  不过从持仓情况看,自今年一季度起,该基金前十大重仓股便悉数换成了电力股,此后二、三季度重仓股未发生变动,俨然已成为一只电力主题基金。对此,基金经理王玉珏在三季报中表示,近年国内电力能源企业并购的速度显著提升,电力能源企业的频繁并购重组不仅会持续提升公司自身的资产规模与盈利稳定性,投资方向是符合“外延增长”题中之义的。

  红星资本局注意到,目前市场上共有6只外延增长主题产品,其余的来自汇添富、新华、华安、博时、国泰这5家基金公司。Wind多个方面数据显示,截至11月29日,仅北信瑞丰外延增长年内亏损12.18%,其余5只产品均取得正收益,汇添富外延增长主题、新华外延增长主题分别取得16.58%、12.60%的收益率。

  此外,国泰大健康已连续多个季度被济安金信质疑“风格漂移”,据基金合同介绍,大健康主题是指经济系统中提供预防、诊断、治疗和康复等与健康相关商品和服务领域的总称。

  不过,三季报显示,该基金前十大重仓股中有5只并非大健康主题股票,头号重仓股为“衣中茅台”比音勒芬(002832.SZ),还重仓了阳光电源(300274.SZ)、宁德时代(300750.SZ)、比亚迪(002594.SZ)等新能源板块个股,这与合同描述的“投资于基金合同界定的大健康主题证券资产占非现金基金资产的比例不低于80%”并不符合。

  此外,华安低碳生活、平安低碳经济、天治低碳经济等低碳主题产品,也因“风格漂移”上榜。还有5只基金因曾出现风格漂移而不予评级,包括工银文体产业股票、汇添富文体娱乐这样的文体主题产品。

  红星资本局总结发现,出现“风格漂移”现象的原因,首先在于近年来行业风格加速轮动的背景下,部分基金通过追逐市场热点板块以博取更高短期收益。其次,部分基金公司在设计产品时对基金风格、行业配置等定位不够清晰,导致后续执行建仓时风格变化,以及因更换基金经理导致投资思维发生明显的变化等,也是基金“风格漂移”的原因。

  红星资本局统计发现,截至11月29日,有4只年内未能取得正收益。除了前文提及北信瑞丰外延增长,国泰大健康年内亏损也达到16.95%,泰信现代服务业亏损16.22%,创金合信新能源汽车亏损4.29%。

  有10只产品未能跑赢业绩比较基准,包括部分取得正收益的产品。例如,国投瑞银信息消费年内收益为3.50%,跑输基准近7个百分点,在信息主题产品中表现靠后,该基金前十大重仓股有3只养殖业个股、2只饲料业个股;鹏华改革红利年内收益为9.04%,跑输基准3个百分点。

  不过,也有产品踩中市场节奏,收益大幅跑赢基准。例如,基金经理刘榕俊管理的金信智能中国,年内收益率达到27.97%,跑赢基准超过17个百分点。

  该基金的投资目标原为“包括智能机器、智能穿戴、智能医疗、智能家居、智能电网以及因采用与新一代信息技术深层次地融合的智能化而具有比较优势的企业”。然而,该基金前十大重仓股被银行股包揽,截至三季度末,已连续超过20个季度持有中信银行(601998.SH)、兴业银行(601166.SH)、农业银行(601288.SH)、工商银行(601398.SH),基金经理称“在震荡的市场中将继续重点投资于低估值的金融板块”。

  1月21日,澜湄执法合作中心在中国云南省昆明市召开“海鸥”联合行动总结会,柬埔寨内政部、中国公安部、老挝公安部和国防部、缅甸内政部、泰国皇家警察、越南公安部派出代表团参会,联合国毒品与犯罪问题办公室、东盟警察组织等国际组织亦应邀参会。

  这就是人间不公!731部队细菌战犯逃回日本后,很多人在医院、学校等公立机构担任要职

  731部队是日本军国主义者在第二次世界大战期间下令组建的细菌战秘密部队之一。1931年到1945年期间,731部队进行骇人听闻的人体实验和细菌战等,在中国犯下滔天罪行。数千名中国、苏联、朝鲜战俘和中国平民被用于人体细菌和毒气实验。

  台海军前舰长吕礼诗日前在接受中国新闻网专访时表示,回想中华民族走过的历史,1840年战争之后,中国人就被帝国主义欺负、蹂躏。经过这么多年、这么多代人的努力,现在中国强起来了,不会再受欺侮,每个中国人都可以安居乐业。

  央视网消息:韩国风波延宕一月有余,让本已疲弱的韩国经济“雪上加霜”。有舆论一致认为,此轮政治动荡对韩国经济、社会和外交等都将产生深远影响。韩国韩亚金融研究所日前发布报告说,韩国总统尹锡悦去年12月初宣布紧急令后,引发金融市场巨震,韩元对美元汇率快速下滑。

  2024年5月2日23时20分许,河南大学正在修缮中的明伦校区大礼堂发生火灾。河南省消防救援总队近日公布了河南大学明伦校区“5·2”火灾事故调查结果。

  海外网1月27日电 据泰国《曼谷邮报》26日报道,在泰国被绑架的7名外国籍男子获救。泰国政府拘捕8名涉案人员,这中间还包括4名泰国警员、1名泰国游骑兵和1名军人。受害者表示,他们被3名特别调查局警官、1名边境巡警、1名泰国游骑兵和3名平民绑架,其中1人为缅甸籍。

  过年从广东自驾回湖北,男子凌晨4点将丈母娘忘在高速,丈母娘:上完厕所车跑了

  1月24日,广东交通集团所属乐广高速返程车流如织,路政员郑阳镪发现一名女子因被其家人遗忘,热心伸出援手助力女子与其家人顺利会合。当天凌晨4时,路政员在乐广高速往韶关方向英德停车区内疏导密集车流时,发现一名女子在加油站旁边的应急车道行走并四周张望,神情焦急。

  在阅读此文之前,麻烦您点击一下“关注”,既方便您进行讨论和分享,又能给您带来不一样的参与感,感谢您的支持文、编辑小娄2022年12月29日这天,消失在大众视野许久的央视主持人朱军在社交平台上更新了一则内容。

  前言湖北潜江市委原书记盛文军被双开,正义终不缺席湖北纪委监委网站公布消息,潜江市委原书记盛文军因严重违纪违法被开除党籍和公职,正义的利剑再次彰显其锋芒。正文1月27日,湖北政坛迎来重磅消息:潜江市委原书记盛文军因严重违纪违法被双开。这位曾经的领导干部,终究未能逃脱法律的制裁。